“围剿”余额宝(转载)

flzitxeu

　　一度意气风发的“余额宝们”，正面临着诞生以来的最大困境。
　　传统金融机构先是推出类似的产品以“分庭抗礼”，希望不断外流的资金回流。此后，他们又不断出招：结盟拒绝余额宝的协议存款；集体下降转账额度限购“宝宝”……
　　最绝的一招属“央妈”的：最近，她弄了个草案，告示天下，想从银行拿钱买互联网金融的理财产品，一年最多只能买1万元……
　　各方“围剿”互联网金融产品，“宝宝们”还能走多远？
　　掐死
　　集体下降转账额度
　　余额宝们的咽喉正被商业银行与人民银行联合掐住。掐住了咽喉，就意味着无法正常进食。如无法正常进食，那么日子就会很难过。
　　互联网金融产品再牛，也得依赖银行系统而存在：你总不能拿着一大笔现金跑到阿里巴巴，对马云说，给我来10万元的余额宝！
　　通过银行的转账，把钱转到余额宝账户，是余额宝们得以壮大的法宝。如果有一天，银行决定取消转账业务，余额宝们的业务也就难以为继。
　　不少银行正在朝这个方向努力着。记者了解到，最近工行、农行、建行等银行，都调整了快捷支付转入的额度限制，力度最大的直接从无额度限制调整到单日不超过5000元。一些股份制银行也调低了转账的标准。
　　商业银行的努力，得到了人民银行的“默认”与支持。近日央行向第三方支付企业下发《支付机构网络支付业务管理办法》、《手机支付业务发展指导意见》草案，该草案对第三方支付转账、消费金额进行限制。草案规定：转账单笔不得超1000元，年累计不能超过1万元；消费单笔不得超5000元，同一个人客户所有支付账户消费月累计金额不得超过1万元。
　　人民银行对此的解释是出于资金安全的考虑，这个解释与商业银行降低快捷支付转入额度的解释一致：举着安全的大旗，掐住了互联网金融产品的脖子。
　　如果一个投资者一年内购买余额宝等互联网金融产品，最多只能买一万元，那余额宝们的日子就很难过下去了。
　　打死
　　不惜血本推同类产品正面迎战
　　在利用转账的手段掐住余额宝们的脖子之前，金融机构抗击余额宝们的最常用手段是推出同类型的产品，来留住日益外流的资金。较早实施这个措施的是工行，该行的“天天益”产品，产品类型与余额宝一样，也是对接货币基金，实现产品的低门槛与高流动性。此后，大部分银行都复制了这一做法，一时间，银行“好产品”满天飞。
　　银行为了抗击余额宝，可谓花了血本。推出这种收益比定期存款还要高很多的产品，用的大部分是银行原来的活期储蓄。也就是说，原来以0.35%的成本吸收的存款，现在银行要给储户5%甚至最高的收益。
　　这一招果然起到了一定的作用。记者从我市一些银行了解到，推出此类产品后，销售业绩均不俗。“如果没有推出这种产品，这些储户可能就会跑到余额宝里去了。”一银行人士说。
　　银行除了推出“新品”外，还对原来的储蓄业务进行创新。记者近日从建行了解到，该行推出了“特色储蓄”业务，对原来的储蓄进行了“改良”：只要开设“特色储蓄”账户，储蓄时间为一年，那么即便一年时间未满即提取，储户得到的利息也不会像原来那样变成“活期”，而是按照最接近的定期储蓄利率予以结算。如一储户，存满了10个月提取，他可以按照6个月期的利率来拿到利息。
　　除银行外，信托机构也加入了“夹击余额宝”的战役。前几天，四川信托推出了“信托私人定制”业务，可以根据投资者所需设计产品的期限。据四川信托温州财富管理中心负责人介绍，这种业务突破了信托原来的“期限长”的特点，更适合资金闲置时间短的客户，其目的就是针对余额宝。记者从该公司提供的产品资料看到，定制服务的产品期限最短可短至1个月。目前在售的产品里，3个月期的信托产品，年化收益率为7%，6个月期的年化收益率为7.5%。
　　“越来越多的金融产品，目标就是针对余额宝，他们宁愿牺牲自己的短期利益，余额宝迟早会被玩死。”一银行人士说。
　　撑死
　　不收余额宝的钱看你怎么办
　　不要以为上面几招用了就没招了，不久前，几家银行坐下来商量，商量出这样一个结果：余额宝的钱咱不收，尽管现在正是缺钱的时候——近日有消息称，三家国有大型商业银行总行不接受各自分行与余额宝旗下天弘基金为代表的各类货币市场基金的协议存款交易。
　　我们都知道，余额宝吸收了数千亿元的资金，但这些钱并不是阿里巴巴拿着给自己花，而是把这些钱集中起来，“卖给”银行。银行最近正缺钱，余额宝的钱就“奇货可居”，价格节节攀升，所以前段时间，余额宝们的年化收益率就超过6%。
　　对银行来说，这是很难接受的事情。本来，这些钱大部分是他们的活期存款，资金成本只要0.35%。现在，储户把钱取了出来，交给余额宝，余额宝又把这些钱以6%甚至更高的价格卖给银行，银行得到的还是这些钱，但成本提高了几十倍。
　　但银行又不得不接受，我不要，其他银行抢着要。单个银行对余额宝说不，显然作用不大。但是如果大量的银行对余额宝说不，结果又会不一样。所以，就有了三家大银行结盟对余额宝说不的事情。
　　三家大银行对余额宝说不，其他小银行就有了跟余额宝谈判的筹码：你的钱便宜点给我，不便宜点，我也拒收！大家都拒收的结果，就是余额宝被自己活活撑死。
　　余额宝的钱越来越多，没银行收，那对投资者无法交代，也只能接受了银行的降价要求。所以，这段时间，余额宝们的收益率每天都降一点。3月份以来，余额宝的单日年化收益率已经很难超过6%。
　　“虽然现在互联网金融的理财产品种类越来越多，但结构都是大同小异，钱的最终去向还是回到了银行。如果有更多的银行加入到拒收余额宝资金的序列中来，那么，互联网理财的高收益就无法持续。”一银行人士说，如果互联网金融的高收益无法持续，对银行的威胁就会大大降低，投资者对互联网金融产品的兴趣就会减弱，最终很多钱又会以低成本流向银行。
　　余额宝可能被卡成植物人
　　余额宝、理财通们希望获得金融参与权，通过智能接口牢牢把握未来支付系统，并进一步扩展到贷款、投资等领域。传统霸主银行在短暂的沉默后主动出击，代表银行利益的银行业协会“出于维护公平竞争金融市场秩序和国家金融安全”的考虑，建议把余额宝类的互联网货币基金纳入一般性存款而非同业存款，计缴存款准备金。同时，提前支取罚息。这从根本上堵死了余额宝背后互联网货币基金的发展之路，可谓一剑封喉。
　　银行业有自己的利益发声团体，互联网金融也应该有自己的利益共同体，各为自己利益进行博弈，无可指责。作为中国金融全局的把握者，必须在敏感的金融领域掌握金融市场化与金融安全的平衡，既要鼓励金融高效防止银行共同体走靠息差轻松赚钱的老路，又要防止金融出现全局性、系统性风险。
　　从法无禁止即为许可这个层面说，把互联网金融一棍子打死，将断送中国金融改革的前程，不符合未来改革的大方向。
　　法治经济讲究规则，讲究大家遵守共同制订的游戏规则。余额宝、理财通等产品的背后是货币基金，是一种理财产品而非存款，遵循的是不同的监管规则。从来没有听说把货币基金等同于普通存款，进行存款拨备。非互联网渠道的货币基金不必遵循的游戏规则，互联网基金就必须遵循，只能证明银行在压力之下，对互联网金融实行歧视，打入另册。这是不公平、无法治、是改革的倒退。
　　余额宝是新生事物，绝不能因为威胁到垄断者的利益，而被驱逐出境。3月6日，媒体披露，三家国有大型商业银行总行不接受各自分行与余额宝旗下天弘基金为代表的各类货币市场基金进行协议存款交易，余额宝暴露出依赖银行的软肋，虽然央行行长周小川先生表态不会取缔余额宝，但卡住脖子窒息两分钟，余额宝就很难受。
　　垄断被打破，权贵被瓦解，取而代之的必然是法治经济，中国市场化才可能深入发展，兼顾效率与公平。叶檀
   
   
   
   
   
   
   http://m.lifang521.com/tag/83201/